Từ racket nguyên thủy được dùng để nói về việc bảo kê (protection racket). Từ khoảng 1850 nó, do vấn đề băng đảng ở khu vực Five Points, khu vực dân nghèo, ở phía Nam Manhattan thuộc New York City, cũng được dùng để nói về những hoạt động khác, có tổ chức của các băng đảng, thí dụ như cờ bạc bất hợp pháp, và đặc biệt chơi số đề (number games), được gọi là number racket.

Thuật ngữ Racketeering được chính thức sử dụng lần đầu tiên bởi Hiệp hội chủ nhân doanh nghiệp Chicago trong tháng 6 năm 1927, để mô tả tham nhũng và bạo lực trong công đoàn vận tải 'Union Teamsters ".[2]